¿Ayudaría la condonación de préstamos estudiantiles a los jóvenes compradores de vivienda? No necesariamente

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¿Ayudaría la condonación de préstamos estudiantiles a los jóvenes compradores de vivienda?  No necesariamente


Este año, como el la economía parece cada vez más que está en problemas y a medida que se acercan las elecciones intermedias, la administración de Biden se ha concentrado en una idea política novedosa: perdonar parte de la deuda de préstamos estudiantiles.

La idea detrás de esta propuesta es bastante simple: los estadounidenses están siendo presionados financieramente en muchos frentes y debido a que los préstamos estudiantiles están respaldados por el gobierno federal, Biden teóricamente podría liquidar esas deudas con una orden ejecutiva.

Perdonar la deuda de los préstamos estudiantiles tendría muchos impactos económicos, pero uno de los argumentos más comunes en el debate sobre esta política es que influiría en el mercado inmobiliario. Especialmente entre los estadounidenses más jóvenes, dice la lógica, la deuda masiva de préstamos estudiantiles ha hecho que sea más difícil ingresar al mercado inmobiliario. Elimine esa deuda y más personas podrán comprar casas.

Hay algo de verdad en esto, y los economistas que hablaron con Inman dijeron que la condonación de la deuda podría ser una gran ayuda para un gran número de posibles propietarios. Sin embargo, al mismo tiempo, hay muchas otras cosas que hacen que el mercado de la vivienda sea difícil en este momento, y es poco probable que perdonar la deuda cambie fundamentalmente esa realidad.

Biden aún no ha revelado su política específica, pero esto es lo que necesita saber mientras el país espera la decisión del presidente:

¿Qué importancia tiene la deuda de préstamos estudiantiles?

Él últimas cifras sitúa el número de estadounidenses que actualmente tienen préstamos estudiantiles en poco más de 43 millones. Eso es un número enorme en términos absolutos. Entre los estadounidenses de entre 18 y 29 años, el 34 por ciento tiene alguna deuda estudiantil.

En total, los estadounidenses deben más de $1,7 billones en préstamos estudiantiles, de los cuales alrededor de $1,6 billones son préstamos federales y, por lo tanto, están sujetos a la condonación de Biden. El monto promedio adeudado es de poco más de $37,000, de acuerdo a a la Iniciativa de Datos Educativos (EDI).

Un Informe EDI revela además que la mayoría de la deuda de préstamos estudiantiles „se encuentra en aquellos hogares en los tramos de ingresos más altos“. Específicamente, el 60 por ciento de la deuda está en manos de hogares que ganan más de $74,000 por año. Más de una cuarta parte de la deuda, o el 26,6 por ciento, está en manos de hogares en el percentil 99 de ingresos, que el informe clasifica como “ricos”. Otro tercio de la deuda se concentra en los hogares que el informe cataloga como “clase media alta”.

El informe también revela que, como era de esperar, la deuda promedio aumenta a medida que las personas obtienen más títulos. Por ejemplo, el monto promedio de la deuda de las personas con un título de asociado es de $19,600. Pero para las personas con un doctorado, el promedio es de $117,146.

La imagen que surge de todos estos datos es que la deuda de préstamos estudiantiles es un gran problema en los EE. UU., pero que sus impactos no se distribuyen de manera uniforme.

Entonces, ¿qué significa todo esto para la vivienda?

Dejando a un lado la cuestión de si la deuda debe perdonarse o no, los economistas creen que los préstamos estudiantiles están afectando la capacidad de algunos estadounidenses para comprar una casa. Matthew Gardner, economista jefe de Windermere Real Estate, le dijo a Inman que, si bien la población de EE. persona podría empezar a considerar comprar una casa — es de alrededor de 237 millones. Y el número de estadounidenses entre las edades de 23 y 31 años es de poco más de 40 millones.

matthew gardner

El caso es que millennials y Generación Z son subconjuntos más pequeños de la población total. También están en o entrando en años de compradores de vivienda principales. Y tienden a tener más deuda estudiantil que las generaciones anteriores, lo que significa que la deuda de préstamos estudiantiles está teniendo un impacto en su capacidad para comprar una casa. Gardner dijo que la deuda estudiantil no es la solamente cosa que impide a los compradores más jóvenes; dijo que combinado con factores como el aumento de los alquileres, de hecho está contribuyendo a un entorno que hace que sea más difícil comenzar a ascender en la escalera inmobiliaria.

“Ciertamente agregará angustia a los compradores de vivienda por primera vez, a quienes afectará más”, dijo Gardner. “La conclusión es que ciertamente no impedirá que el mundo avance, pero es otro impedimento para ese grupo demográfico”.

jorge ratiu

George Ratiu, economista sénior de Realtor.com, hizo un comentario similar y señaló que „para muchos estadounidenses, la deuda estudiantil agrega otra carga a la carga financiera mensual“. Otros gastos que se suman a esa carga incluyen los costos de vivienda existentes, los seguros y, más recientemente, el aumento de la inflación. Pero cuando los libros de contabilidad están listos, la deuda estudiantil puede ser la (gran) gota que colma el vaso y saca a un consumidor del mercado de compra de vivienda.

“Significa que, en conjunto, mezclas todo esto en una licuadora y lo que tienes es una carga financiera mensual que muy bien puede poner la propiedad de la vivienda fuera de tu alcance”, dijo Ratiu a Inman.

UN informe de Zillow analiza aún más este problema, afirmando que “la deuda de los estudiantes corre el riesgo de poner a muchos posibles compradores de vivienda, en particular a los compradores de color, muy cerca o por encima de los ingresos convencionales”. ratios deuda-ingresos, descalificándolos de la propiedad de la vivienda incluso antes de que hayan solicitado una hipoteca”. Esto es similar al punto que planteaban Ratiu y Gardner, donde la deuda de préstamos estudiantiles se suma a la carga general del posible comprador.

La imagen que surge aquí es que, si bien la deuda de préstamos estudiantiles afecta a una minoría relativamente pequeña de estadounidenses, se cierne especialmente en la industria de la vivienda. Esto se debe a que los adultos más jóvenes tienen más probabilidades de tener deudas estudiantiles y de estar en el grupo demográfico en el que podrían comprar su primera casa. El informe EDI resumió los impactos finales:

“Cincuenta y tres por ciento de los millennials no han comprado una casa porque la deuda del préstamo estudiantil los descalificó o les hizo imposible pagar una hipoteca”, afirma el informe.

¿Qué propone realmente Biden y será importante para la vivienda?

Hasta ahora, la administración de Biden no ha anunciado una política específica. Sin embargo, mientras hacía campaña para presidente, Biden planteó la idea de perdonar $10,000 en deuda de préstamos estudiantiles. El tema pasó en gran medida a un segundo plano durante los dos años siguientes, ya que Biden se centró en otros temas de política, pero el 28 de abril confirmó que ahora estaba “considerando lidiar con alguna reducción de la deuda”. En ese momento, Biden también dijo que “no estaba considerando [a] Reducción de la deuda de $50,000”, según CNN.

Como resultado de ese comentario, la mayoría comentaristas parece que creer La propuesta de condonación de la deuda de Biden implicará borrar $ 10,000 como propuso originalmente, o tal vez una cantidad entre $ 10,000 y $ 50,000.

Otros informes han sugerido que Biden está considerando límites basados ​​en los ingresos sobre quién califica para el perdón. Los límites podrían estar entre $125,000 y $150,000 para personas que declaran sus impuestos individualmente, o entre $250,000 y $300,000 para parejas que declaran en conjunto, según Él El Correo de Washington.

Ninguna de estas ideas está escrita en piedra todavía, pero ofrece un adelanto del pensamiento de Biden sobre el tema. Se esperan detalles concretos en las próximas semanas.

Suponiendo que una política se materialice, tendrá un impacto en dos niveles: a nivel individual y como una fuerza sistémica que influye en el mercado inmobiliario en su conjunto.

Para el primer punto, no hay duda de que la condonación de deudas de cualquier tipo sería útil para muchas personas. El informe de Zillow, por ejemplo, señala que “una reducción de $10,000 en la carga típica de los préstamos estudiantiles podría potencialmente permitir que alrededor de 1 millón de posibles prestatarios estudiantiles (aquellos en un período de pago estándar de 10 años) paguen más cómodamente un pago hipotecario mensual.

“Otros 171,000 posibles estudiantes prestatarios en un plan de pago basado en los ingresos también podrían moverse al alcance de la propiedad de vivienda asequible en este escenario”, afirma el informe.

Ratiu estuvo de acuerdo y dijo que „sí, cierto grado de condonación de la deuda estudiantil mejoraría a corto plazo las finanzas de muchos prestatarios“.

Sin embargo, como una fuerza para remodelar todo el mercado de la vivienda, por ejemplo, al permitir que los millennials en masa se conviertan en compradores de vivienda, la condonación de la deuda probablemente tendría impactos mucho más limitados. Ratiu señaló que restricciones tales como aumento de las tasas hipotecariasla inflación y la falta de inventario seguirían existiendo en ese mundo y seguirían dificultando, especialmente para los compradores más jóvenes, conseguir una casa.

“Realmente necesitamos más construcción,“ él dijo. „Más inventario“.

¿Quién apoya y se opone a la condonación de préstamos estudiantiles?

los proponentes

El mayor y más importante defensor de la condonación de la deuda de los préstamos estudiantiles es, obviamente, Biden. Sin embargo, varios demócratas más liberales también han pedido que el gobierno federal tome medidas. En enero, la senadora Elizabeth Warren perdón propuesto $ 50,000 en deuda. Biden ha descartado esa suma, pero la propuesta estaba en línea con la postura anterior de Warren, donde ha estado a la vanguardia de este tema. El número de $ 50,000 también es significativo porque excede el monto promedio que deben los deudores, lo que significa que eliminaría por completo los préstamos para una gran cantidad de personas.

La representante Alexandria Ocasio-Cortez también apoya la condonación de la deuda. A fines del mes pasado ella dijo Él El Correo de Washington que “cancelando $50,000 en deuda es donde realmente haces mella en la desigualdad y la brecha de riqueza racial. $10,000 no lo es”. Ocasio-Cortez también le dijo al periódico que ella no „cree en un límite“, lo que sugiere que estaría abierta a una política de perdón aún más expansiva.

Otros miembros destacados de la coalición demócrata, como los senadores Chuck Schumer y Bernie Sanders, también expresaron su apoyo a diversos grados de condonación de la deuda.

las críticas

Si bien la condonación de préstamos es actualmente una propuesta de los demócratas, los republicanos la han estado criticando. El mes pasado, el senador Mitt Romney se refirió a la condonación de la deuda como “medidas desesperadas” y un “soborno”. el Senador Tom Cotton y los Representantes Virginia Foxx y Jason Smith, junto con muchos otros republicanos, también han criticado la concepto de borrar préstamos estudiantiles.

Pero esta política potencial también ha creado algunos extraños compañeros de cama.

Hace apenas unos días, Él New York Times publicó un artículo instando a los demócratas a mostrar moderación sobre el tema para que los votantes no los castiguen en las urnas. En la última semana, varias piezas han aparecido en El Atlántico que eran crítico de la condonación de la deuday un informe de enero del Instituto Brookings argumentó que la condonación de la deuda de préstamos estudiantiles es en realidad regresiva y una “forma costosa e ineficaz de reducir las brechas económicas por raza o estatus socioeconómico”.

Lo significativo de todos esos comentarios es que provienen del centro político de izquierda, no de la derecha. Lo que quiere decir que si tuviéramos que simplificar demasiado, los progresistas tienden a apoyar las principales iniciativas de condonación de la deuda, mientras que los conservadores y moderados tienden a oponerse a ellas, o al menos piden una moderación significativa.

Cuando se trata de vivienda y bienes raíces, los contornos exactos de la batalla política probablemente solo sean útiles para comprender qué tan probable es que se materialice una política y qué tan agresiva será. De hecho, el hecho de que muchos observadores esperen que Biden perdone una deuda de $10,000 sugiere que probablemente intentará dividir la diferencia política entre las alas progresista y moderada de su partido.

Pase lo que pase, los economistas que hablaron con Inman dijeron que es poco probable que la condonación de la deuda cambie fundamentalmente la ecuación para la industria de la vivienda de EE. UU. Y hay ventajas y desventajas en esa realidad. Por un lado, no es probable que la condonación de la deuda introduzca el caos en el mundo de los bienes raíces. Pero, por otro lado, significa que los compradores más jóvenes y los agentes que trabajan con ellos seguirán enfrentándose a un panorama inmobiliario que parece cada vez más hostil.

“La conclusión es que esto es algo importante”, dijo Gardner. “¿Es suficiente para cambiar el mercado? No creo que lo sea. Sin embargo, solo se suma a una situación en la que estos posibles compradores de vivienda más jóvenes se enfrentan a todos estos obstáculos”.

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