Die Aktien von LoanDepot fielen am Dienstag, nachdem das Unternehmen die Anleger mit der Ankündigung überrascht hatte, dass es dieses Jahr keinen Gewinn erzielen werde und danach Mitarbeiter entlassen und seine vierteljährliche Dividende aussetzen werde Ziel ein Verlust von 91,3 Millionen US-Dollar im ersten Quartal, da immer weniger rentable Hypotheken aufgenommen wurden.
Mit 21,55 Milliarden US-Dollar gingen die Kreditvergaben von LoanDepot im ersten Quartal um 26 Prozent gegenüber dem Vorquartal und um 48 Prozent gegenüber dem Vorjahr zurück, als der Hypotheken-Refinanzierungsboom dem Unternehmen half, Kredite in Höhe von 41,48 Milliarden US-Dollar zu vergeben.
Da weniger rentable Ankaufskredite nun einen größeren Anteil an der Vergabe von LoanDepot ausmachen (37 Prozent gegenüber 19 Prozent vor einem Jahr), sind auch die Gewinnmargen geschrumpft.
Im ersten Quartal fiel der Verkaufsaufschlag – der Gewinn, den LoanDepot erzielt, wenn es Kredite vergibt und an Investoren verkauft – auf 1,96 Prozent. Dem steht ein Verkaufsaufschlag von 2,98 Prozent vor einem Jahr gegenüber, als Refinanzierungen mehr als 80 Prozent der Kreditvergabe von LoanDepot ausmachten.
In einem Gespräch mit Investmentanalysten sagte Patrick Flanagan, CFO von LoanDepot, das Unternehmen erwarte, dass die Kreditvergabe und die Gewinnmargen weiter sinken werden, wobei das Kreditvergabevolumen im zweiten Quartal voraussichtlich zwischen 13 und 18 Milliarden US-Dollar und eine Gewinnspanne beim Verkauf zwischen 13 und 18 Milliarden US-Dollar liegen wird 13 Milliarden und 18 Milliarden Dollar. 1,60 Prozent und 2,10 Prozent.
Laut Flanagan hat LoanDepot die Ausgaben im ersten Quartal um 88 Millionen US-Dollar gesenkt, wobei ein Teil der 13-prozentigen Reduzierung gegenüber dem Vorquartal auf niedrigere Marketingausgaben zurückzuführen ist.
„Wir verwalten unsere Kostenstruktur aggressiv, um bis Ende des Jahres wieder profitabel zu werden“, sagte Flanagan. „Wir hoffen, dieses Ziel zu erreichen, indem wir die Marketing- und Personalkosten zusätzlich durch den Personalabbau weiter senken. Trotz dieser zusätzlichen Kostensenkungen erwarten wir angesichts unserer Erwartung rückläufiger Marktvolumina und Wettbewerbsdrucks auf die Margen, dass wir für das Geschäftsjahr, das 2022 endet, nicht profitabel sein werden.“
Investmentanalysten hatten erwartet, dass der in Foothill Ranch, Kalifornien, ansässige Kreditgeber für das erste Quartal einen Gewinn von 0,03 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von 585,6 Millionen US-Dollar melden würde, basierend auf durchschnittlich neun Analystenschätzungen. von Yahoo Finanzen verfolgt.
Stattdessen lieferte LoanDepot eine große Überraschung nach unten: ein Verlust von 0,25 US-Dollar pro Aktie, als der Umsatz auf 503,3 Millionen US-Dollar sank, 29 Prozent weniger als im Vorquartal und 62 Prozent weniger als vor einem Jahr, als das Unternehmen 1,32 Milliarden US-Dollar Gewinn einfahren konnte .
Obwohl die Führungskräfte von LoanDepot sagen, dass sie das Ende des Refinanzierungsbooms weiterhin als Chance sehen, Marktanteile zu gewinnen, Anteile an LoanDepot Es fiel am Dienstag um 26 Prozent und erreichte ein neues 52-Wochen-Tief von 2 US-Dollar, bevor es einen Teil dieser Verluste wieder wettmachte, als Führungskräfte geplante Kostensenkungsmaßnahmen umrissen. Im vergangenen Jahr wurden LoanDepot-Aktien bis zu 16,95 $ gehandelt.
Antonio hsieh
„Die Ergebnisse des ersten Quartals spiegeln ein Umfeld wider, das zu einem der herausforderndsten werden könnte, das unsere Branche je erlebt hat“, sagte Anthony Hsieh, Gründer und CEO von LoanDepot, bei einem Gespräch mit Investmentanalysten. „Der Anstieg der Hypothekenzinsen während des Quartals erfolgte viel schneller und steiler als zu Beginn des Quartals erwartet und führte zu einem erheblichen und schnellen Rückgang der Gewinnmargen.“
Hsieh sagte, dass sich LoanDepot darauf konzentriert hat, „mehr Kaufdarlehensvolumen zu generieren und neue Produkte und Dienstleistungen hinzuzufügen, um die finanziellen Bedürfnisse unserer Kunden auf dem heutigen Markt zu erfüllen. Intensiver Wettbewerb, niedrigere Volumina und sinkende Gewinnmargen setzen die gesamte Branche unter Druck, was meiner Meinung nach langfristige Möglichkeiten für LoanDepot schafft, weniger effiziente und weniger diversifizierte Wettbewerber zu übertreffen.“
Vorerst sagt LoanDepot jedoch, dass sein Marktanteil im ersten Quartal tatsächlich auf 3,1 Prozent gesunken ist, „aufgrund des intensiven Wettbewerbsdrucks durch das rückläufige Kreditvergabevolumen“. Für das Jahr 2021 insgesamt schätzt das Unternehmen, dass die von ihm vergebenen Kredite in Höhe von 137 Milliarden US-Dollar ihm einen Anteil von 3,4 Prozent am Gesamtmarkt einbrachten.
Am 26. April, Hsieh Angekündigt übergab die CEO-Leitung an den ehemaligen CoreLogic-CEO Frank Martell, der nun das Tagesgeschäft leitet, wobei Hsieh eine „ganzheitliche strategische Rolle“ als CEO übernimmt.
LoanDepot Hypothekenvergabe nach Zweck
Quelle: Zulassungsdokumente von LoanDepot.
LoanDepot hatte in den ersten drei Monaten des Jahres 2021 das beste Quartal in der Unternehmensgeschichte, als Hypothekenzinsen in Rekordhöhe Refinanzierungen in Höhe von 33,56 Milliarden US-Dollar generierten. Das Refinanzierungsvolumen ging im ersten Quartal 2022 gegenüber dem Vorjahr um 60 Prozent auf 13,52 Milliarden US-Dollar zurück.
Während Kaufkredite jetzt mehr als ein Drittel des gesamten Kreditvergabevolumens ausmachen, ist die Kreditvergabe von LoanDepot in Höhe von 8,03 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2022 gegenüber einem Höchststand von 11 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2021 um 27 Prozent gesunken.
LoanDepot berichtete, dass Kaufkredite und Auszahlungsrefinanzierungen, die weniger anfällig für Zinserhöhungen sind, im ersten Quartal zusammen 83 % der gesamten Kreditvergabe ausmachten, gegenüber 75 % im vierten Quartal 2021 und 43 %. im ersten Quartal 2021. 2021.
Um die Gelegenheit zu nutzen, Hausbesitzern beim Abheben von Eigenheimkapital zu helfen, am 3. Mai LoanDepot Angekündigt dass seine mello-Geschäftseinheit plant, im dritten Quartal 2022 eine „volldigitale mello HELOC-Eigenkapitalkreditlinie“ einzuführen.
Mello HELOC wird das erste in „einer Reihe innovativer, digitaler, gesicherter und ungesicherter Kreditprodukte sein, die Verbrauchern helfen sollen, in nur sieben Tagen einfach und bequem auf ihre Gelder zuzugreifen“, sagte das Unternehmen.
LoanDepot-Leads
Quelle: Kreditdepot Präsentation für Investoren des ersten Quartals 2022.
KreditDepot Angekündigt Mellos neue Geschäftseinheit im März, mit dem erklärten Ziel, „innovative besicherte und unbesicherte digitale Kreditprodukte zu entwickeln, die die vielfältigen Kundenbindungskanäle von LoanDepot, umfangreiche Performance-Marketing-Assets und einen Stapel patentierter Technologien nutzen“.
Das Unternehmen ernannte Zeenat Sidi, einen Veteranen von SoFi, Capital One und RBC, zum Präsidenten und Chief Operating Officer der neuen Betriebseinheit, die auch mit der Verwaltung des Kundenkontaktzentrums des Unternehmens und einer Vertriebsmaschine für Performance-Marketing beauftragt ist, die mehr als vertreibt 10 Millionen Leads pro Jahr. Jahr.
LoanDepot Hypothekenvergabe nach Kanal
Quelle: Zulassungsdokumente von LoanDepot.
Während LoanDepot die meisten seiner Kredite über seinen Einzelhandelskanal direkt an Verbraucher vergibt, hat das Unternehmen daran gearbeitet, sein Einkaufskreditgeschäft über seinen Partnerkanal aufzubauen. Der Partnerkanal umfasst Joint Ventures mit HausbauerEmpfehlungsbeziehungen und LoanDepot Wholesale, die dient Hypothekenmakler und entsprechende Kreditgeber.
In den ersten drei Monaten des Jahres 2022 entfielen auf den Partnerkanal von LoanDepot 23,5 % der Gesamtvergabe oder rund 5,1 Milliarden US-Dollar an Krediten. Das liegt weit unter dem Rekordwert von 8,05 Milliarden US-Dollar bei der Vergabe von Partnerkanälen im ersten Quartal 2021, aber der Partnerkanal hat durchweg rund ein Fünftel der vergebenen Kredite generiert.
LoanDepot Leistungsportfolio
Quelle: Kreditdepot Präsentation für Investoren des ersten Quartals 2022.
Eine Strategie, die LoanDepot als Absicherung gegen steigende Zinsen angepriesen hat, ist sein wachsendes Portfolio an Kreditdienstleistungen. Flanagan sagte, LoanDepot betreue jetzt 67 Prozent seines Portfolios intern, gegenüber 44 Prozent Ende 2021. Aber der Kapitalsaldo des Dienstleistungsportfolios von LoanDepot sei auf 153 Milliarden US-Dollar gesunken, weil das Unternehmen 24 Milliarden US-Dollar an Portfoliodarlehen verkauft habe, sagte er.
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