Ein Leitfaden für Risikokapital

Eine der von Unternehmern am meisten nachgefragten Finanzierungsformen ist Risikokapital. Der Prozess der Risikokapitalbeschaffung ist oft langwierig und komplex, daher ist es ratsam, ihn gut zu verstehen, bevor Sie einsteigen.

Die Grundlagen wurden bereits für Sie in Form eines E-Books mit dem Titel „So erhalten Sie eine Risikokapitalfinanzierung“, der den Prozess von Anfang bis Ende detailliert beschreibt, mit Blick auf Anfänger. Es ist eine unverzichtbare kostenlose Ressource für jeden Unternehmer, der eine Risikokapitalfinanzierung erhalten möchte.

Nachfolgend sind die wichtigsten Punkte des elektronischen Buches hervorgehoben.

1. Haben Sie ein gutes Verständnis von Risikokapital in der Frühphase

Venture-Capital-Finanzierung Der Unternehmer definiert es als Mittel, die in ein Unternehmen fließen, normalerweise während des Prozesses vor dem Börsengang, in Form einer Investition und nicht in Form eines Darlehens. Die Investitionen werden von einer Einzelperson oder einer kleinen Gruppe namens Risikokapitalgeber (VCs) kontrolliert und sind durch eine beträchtliche Eigentümerschaft abgesichert und erfordern eine hohe Rendite.

Einfach ausgedrückt investieren Risikokapitalfirmen in Unternehmen und beschaffen im Gegenzug Kapital in diesen Unternehmen, in der Hoffnung, eine positive Rendite für diese Investition zu erzielen. Die Hauptquelle von Risikokapitalfonds sind in der Regel institutionelle und private Investoren. Typischerweise handelt es sich bei Risikokapitalinvestitionen im Wesentlichen um langfristige Partnerschaften zwischen Risikokapitalgesellschaften und Unternehmen.

2. Stellen Sie fest, ob Ihr Unternehmen bereit ist, eine Risikokapitalfinanzierung zu suchen

Der beste Zeitpunkt, um Risikokapitalgeber für eine Investition anzusprechen, ist von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich. Während Sie einen VC-Partner mit nur einer Idee gewinnen können, wird die überwiegende Mehrheit der Deals abgeschlossen, sobald ein Unternehmen 3 konkrete Elemente hat:

• Ein Gründerteam
• Ein Minimum Viable Product (MVP)
• Kunden

Venture Capital richtet sich an Unternehmen, die hohe Anlaufkosten haben und auf schnelles Wachstum ausgelegt sind. Um die besten Chancen auf eine VC-Finanzierung zu haben, ist es wichtig, eine disruptive Idee zu haben, vorzugsweise in einer Branche, in der VCs dazu neigen, stark zu investieren, wie z. B. Technologie, zusammen mit einem beeindruckenden Managementteam.

3. Erstellen Sie eine Startrampe und eine Präsentation

EIN feste Tonplattform Es wird Ihre Visitenkarte sein, wenn Sie hoffen, Geld von einem VC zu sammeln, sowie der Ausgangspunkt der meisten Einführungstreffen.

Ein Pitch Deck bezieht sich auf eine Präsentation, die einen Überblick über das Unternehmen gibt. Es kann verwendet werden, um Informationen über Ihre Dienstleistung oder Ihr Produkt, Ihre Marktchancen, Ihr Geschäftsmodell, Ihr Managementteam und andere auszutauschen Bedarf an Unternehmensfinanzierung.

Wichtig ist, dass ein Pitch Deck kurz und prägnant ist und folgende Elemente abdeckt:

• Unternehmensfinanzen
• Anlagebetrag
• Unternehmensfortschritt
• Marktproblem und Lösung
• Management-Team

4. Finden Sie den richtigen VC, um das Geschäft zu finanzieren

Alle Risikokapitalgesellschaften haben einen bestimmten Fokus, wenn es um die Art der Unternehmen geht, die sie finanzieren. Sie investieren in der Regel in Konsumgüter, Software, grüne Technologien, Fintech, künstliche Intelligenz oder andere Geschäftskategorien. Jede VC-Firma konzentriert sich auf eine andere Investitionsphase (Serie A, Serie B, Serie C, Seed, Frühphase usw.). Daher ist die Recherche der erste Schritt, um VCs zu erreichen.

Sobald Sie eine Zielliste von VCs haben, an die Sie sich wenden können, ist es jetzt an der Zeit, Meetings zu vereinbaren. Sie haben zwei Möglichkeiten, Kontakte zu knüpfen: eine kalte E-Mail an einen VC-Partner oder eine Vorstellung von jemandem in Ihrem Netzwerk.

5. VC-Termsheet-Domäne

Das Term Sheet ist grundsätzlich eine unverbindliche Aufstellung vorläufiger Konditionen für Venture Capital Finanzierungen. Es wird informell auch als die erste echte Rolle bezeichnet, die ein Gründer von einem VC erhält, nachdem er sich für eine Investition entschieden hat.

Ein Term Sheet besteht aus 3 Hauptabschnitten:

• Der Finanzierungsabschnitt: Legt die finanziellen Richtlinien der vorgeschlagenen Investition fest. Es beschreibt, wie viel Geld die Risikokapitalgesellschaft zu investieren bereit ist und was sie im Gegenzug von Ihrem Unternehmen erwartet.
• Der Abschnitt Corporate Governance: Wird verwendet, um die Machtverteilung zwischen Investoren und Gründern in Bezug auf Unternehmensentscheidungen zu definieren.
• Die Abwicklungs- und Austrittssektion: Beschreibt, was mit Aktionären und Investoren passiert, wenn das Unternehmen verkauft, aufgelöst oder liquidiert wird. Es definiert, wer zuerst bezahlt wird, und hebt die spezifischen Präferenzen der Anleger hervor.

6. Führen Sie Ihre Due Diligence durch und schließen Sie das Geschäft ab

Möglicherweise haben Sie als Gründer bessere Chancen, ein Geschäft mit einem VC abzuschließen, wenn Sie sich gut auf die Due Diligence vorbereiten, die sich auf den Prozess bezieht, mit dem Investoren die erforderlichen Informationen über das potenzielle oder tatsächliche Risiko einer Investition sammeln. Es ist auch wichtig, sich mit den Gründen vertraut zu machen, warum Geschäfte oft schief gehen, und proaktive Schritte zu unternehmen, um den Abschluss zu fördern.

Die letzte Phase einer Risikokapitalfinanzierung besteht darin, eine Abstimmung zwischen der Risikokapitalgesellschaft, ihren internen Teams und ihren Rechtsberatern zu finden. Gründer müssen während dieser Zeit Verpflichtungen unverzüglich erfüllen und korrekte Informationen in Bezug auf ihr Unternehmen bereitstellen.